LAS SICAVs ESPAÑOLAS. "EL PARAISO FISCAL DE NUESTROS RICOS, FAMOSOS Y CREYENTES"

La dimisión de Willy Meyer, tras conocerse que era participe de un fondo de pensiones, gestionado por una SICAV en el semiparaiso fiscal que es Luxemburgo, ha traído a primera línea de la actualidad a esta controvertida figura al alcance de unos pocos elegidos. Pero, ¿Desde cuándo ocurre esto? Todos oímos hablar de SICAV como algo que está ahí, pero ¿Sabemos cómo funciona? Os traemos también una pequeña lista de “defraudadores legales” españoles, que han venido contando con la colaboración total de los gobiernos del PP y PSOE.
“Se estima que el capital español invertido en este tipo de sociedades supera los cien mil millones de euros (100.000.000.000 €). Supongamos un beneficio sobre el capital invertido del 10%, que equivaldría a 10.000.000.000 €. Pero si la legislación les permite tributar al 1% del rendimiento frente al 35% de media que tributamos el común de los mortales, nos encontramos que gracias a las SICAV se “defraudan legalmente” 3.400.000.000 € cada año.”

SICAV, PARAÍSO FISCAL

Los ricos, para no pagar por su dinero nada más que el 1% sólo tienen que invertirlo en una SICAV (Sociedades de Inversión Colectiva de Capital Variable), siglas que ocultan un auténtico paraíso fiscal legal en España, que no puede ser controlado por la Agencia Tributaria, y para lo que únicamente se necesita un capital mínimo de 2’5 millones de €. Con este mecanismo legal, las grandes fortunas españolas no necesitan llevarse su dinero al extranjero ni evadirlo porque aquí, en España, pueden tenerlo cómodamente y retirarlo y usarlo cuando quieran como si de un banco se tratase, y sin que su actividad pueda ser fiscalizada por el Ministerio de Hacienda. Así lo explica en su libro "SICAV, paraíso fiscal" el profesor de Derecho y Economía en la Universidad Autónoma y Carlos III, Guillermo Rocafort.

El profesor Rocafort señala que “una gran parte de las élites financieras y de las grandes fortunas españolas tienen su dinero invertido en SICAV, y por tanto en un limbo seguro, fuera del alcance y supervisión de la Agencia Tributaria y pagando lo mínimo, mientras que el resto de los ciudadanos ve cómo le suben sus impuestos y paga una media de 35 veces más que esta nueva aristocracia del dinero que puede acceder a estos paraísos fiscales encubiertos”.

El dinero invertido en las SICAV, y que en algunas ocasiones son constituidas por hombres de paja a los que en el argot financiero se les denomina “mariachis”, está únicamente controlado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, uno de cuyos vicepresidentes, Carlos Arenillas —y marido de la ex ministra socialista del PSOE Mercedes Cabrera— era a la vez, y en un claro conflictos de intereses, tal y como señala Rocafort, propietario de la SICAV Tagomago, en la que, según datos de la prensa de la época aportados por el periodista Daniel Montero, Arenillas, el mandatario de la entidad encargada de investigar a los “mariachis”, poseía el 99,25% de los 9 millones de euros invertidos en Tagomago; el 0,75% restante correspondía a otras 99 personas. La SICAV fue constituida junto con al ex Secretario de Estado de Economía David Vergara. Rocafort ha comparado a esta práctica con “poner a las zorras a guardar las gallinas”. Rocafort señala en su libro que “llama la atención que—en referencia a Carlos Arenillas—cuando ejercía sus funciones descritas, vicepresidente de la CNMV, que esta paró en 2005 la ofensiva de Hacienda contra las SICAV de manera fulminante”. 

¿Qué hacen los representantes de la soberanía popular para atajar todo esto?: ponerle zancadillas a Hacienda. En 2004, Hacienda comenzó un plan de inspección de las SICAV y, aunque el número de inspecciones fue mínimo, el fisco exigió que varias de las cooperativas de inversión investigadas pagaran el 35% de sus beneficios igual que cualquier otra empresa. [...] Los dueños de las SICAV movieron sus hilos y buscaron el amparo de la clase política, esos abnegados hombres y mujeres que luchan con denuedo en el Parlamento representándonos y velando por nuestros derechos y por nuestros intereses…, que para eso los votamos, ¿no?

El 31 de mayo de 2005, el Congreso de los Disputados tenía previsto debatir dos propuestas que suponían de facto una amnistía para todas las SICAV. La iniciativa partió de Convergencia i Unió. Querían que fuera la CNMV y no Hacienda quien decidiera sobre el uso de “mariachis” en las SICAV, y querían también, ojo al parche, que la normativa se aplicara «no solo a partir de la entrada en vigor de la ley, sino también y de forma especial en relación con los ejercicios anteriores que puedan estar siendo objeto de actuaciones de comprobación o investigación o que lo puedan ser en el futuro». En otras palabras: CiU quería que los inspectores de Hacienda se estuvieran quietecitos. Y contaban con el apoyo de la mayoría de la Cámara. Desde entonces, los inspectores de Hacienda han denunciado públicamente presiones por parte del Ministerio de Economía, y más concretamente desde la Secretaría de Estado de Hacienda y Presupuestos, para limitar sus facultades de investigación frente a las SICAV y someterles a un control político. Además, los tribunales de Justicia han anulado hasta la fecha las decisiones del fisco contra las SICAV investigadas...

PROPIETARIOS DE SICAVs. “RICOS, FAMOSOS Y CREYENTES”

AMANCIO ORTEGA

El dueño de Inditex (Zara) controlaba hasta finales de 2010 tres SICAV: Keblar, Gramela y Alazan Inversiones. Keblar, gestionada por Banif, con 175 millones de euros en activos, renunciaba el 20 de diciembre de 2010 a su condición después de numerosas reducciones y ventas de capital entre 2009 y 2010 (llegó a poseer 381 millones en 2009). Antes del cierre de la SICAV, Keblar tenía en fondos de inversión 60,69 millones de euros y en deuda pública (bonos y letras del tesoro) 82,9 millones de euros. Ortega mantiene actualmente Gramela. Esta pequeña Sicav dispone de un capital de 9,3 millones de euros, tiene 167 accionistas y Banif Gestión y Banco Banif son la gestora y el depositario de los fondos, respectivamente.

La otra gran SICAV de Ortega, Alazan Inversiones, cerraba también el 20 de diciembre de 2010. Esta sociedad sufrió en 2008 los efectos de la quiebra de Lehman Brothers y del corralito de Banif Inmobiliario; hechos que provocaron la salida de numerosos inversores, entre otros, Amancio Ortega, que había mantenido sus activos en Banif Banca Privada desde mediados de 2006. A finales de 2008, Alazán Inversiones, con 368,75 millones de euros en activos, traspasó sus fondos y la gestión a Goldman Sachs. 

Este grupo de inversión, uno de los más grandes del mundo, ha cobrado relevancia en los últimos tiempos por la denuncia presentada contra el grupo por la U.S. Securities and Exchange Comisión (la CNMV de EE.UU.) por fraude en las hipotecas subprime y en los fondos de inversión libre (hedge funds). Además, ha estado implicado directamente en la ocultación de la deuda griega.
Según el diario El Mundo, entre 2008 y 2009, además de Ortega, otros damnificados con Sicav o fondos de inversión afectados por el corralito de Banif fueron Juan Carlos Borbón, la familia Polanco (PRISA), Juan Abelló, y personajes del futbol como Sergio Ramos, Carles Puyol o Santiago Solari y de la farándula como Isabel Pantoja o Julián Muñoz.

EMILIO BOTÍN

Además de controlar la gestión y los depósitos de más de 500 Sicav, Emilio Botín posee de una forma más o menos directa Cartera Mobiliaria, que es la única sociedad de este tipo domiciliada en Cantabria. De la gestión de la Sicav se ocupa la gestora Santander Asset Management y la sociedad depositaria es Santander Investment, ambas del grupo Santander. El presidente es Gonzalo Milans del Bosch, ex consejero de Fenosa y ejecutivo del banco. Cartera Mobiliaria tiene un patrimonio de 254 millones de euros y sus principales accionistas son también dos entidades del banco. Cántabro Catalana de Inversiones posee el 52,72% de la Sicav: con un activo de 262 millones de euros, tiene un solo empleado y es propiedad del Banco Santander (100%). Cántabra de Inversiones es dueña del 27,33% de la sociedad: El Banco Santander posee también el 99,99% de las acciones de Cántabra de Inversiones. Emilio Botín también posee acciones mediante la sociedad instrumental Simancas S.A. Su hermano, Jaime Botín (ex presidente de Bankinter), también participa mediante las sociedades Los Pataches o Cartival.

ALICIA KOPLOWITZ

Es la titular de la mayor Sicav española, Morinvest. Con un patrimonio de 463 millones de euros y 104 accionistas, la sociedad es gestionada por BBVA Patrimonios.

ISAK ANDIC

Fundador de Mango. Tiene diez sociedades de este tipo con un capital de 574 millones. La principal SICAV de Andic es Investments Aknam (146 millones y 100 accionistas).

ROSALÍA MERA

Cofundadora del imperio Zara y ex esposa de Amancio Ortega. Mera atesora 515 millones en activos, a través de sus Sicav Soandres (320 millones y 109 accionistas) y Breixo (195 millones y 117 accionistas). Con esta última, ha apostado por comprar deuda europea, no sólo de España, sino también de Grecia y Alemania. Ambas son gestionadas por JP Morgan.

FAMILIA DEL PINO

Son los dueños de Ferrovial (Infraestructuras del transporte) y poseen ocho sociedades con un patrimonio conjunto de 744 millones de euros. Las dos Sicav más relevantes son Allocation  (389 millones de euros y 116 accionistas) y Chart Inversiones (225 millones y 117 accionistas), ambas están presididas por Joaquín del Pino y gestionadas por Pactio, gestora vinculada al grupo Ferrovial.

Otros inversores en SICAV:

• El famoso empresario secuestrado por ETA en 1988, Emiliano Revilla.

• Santiago Herrero León, presidente de la Confederación de Empresarios de Andalucía, con 10 millones de euros en Cartera Andaluza SICAV.

• La familia Reyzábal, propietaria de los edificios más caros y emblemáticos de Madrid: Edificio Windsord y la Torre Picasso.

• Helena Revoredo, presidenta de Prosegur.

• José Antonio Castro de Sousa, presidente de NH Hoteles.

• El arquitecto Ricardo Bofill.

• La familia Lladró.

• La infanta Pilar de Borbón y Borbón, hermana del rey, es la presidenta de la cooperativa de inversión Labiernag 2000, con 4,4 millones de euros, y en la que figuran como vocales dos de sus hijos: Beltrán y Bruno Gómez-Acebo de Borbón. La empresa ganó 392.000 euros en 2009, por los que solo tributó 931 euros (el 1% preceptivo hubieran sido 3.920 euros).

• Los ex jugadores del Real Madrid Roberto Carlos, Fernando Hierro y Fernando Morientes, con 2,4 millones de euros los primeros y 1,9 millones de euros el tercero de ellos en otras tantas SICAV (Roadsol Inversiones, Ferrosor Inversiones y Josa Inversiones).

• También el ex barcelonista Iván de la Peña abrió (es de suponer que junto a otros 99 inversores como mínimo, que manda la ley) la SICAV Peñasen.

• El histórico presidente del F. C. Barcelona, José Luis Núñez, guarda 154 millones de euros en la SICAV denominada NN2003 [vaya tufo a cuenta en banco suizo que tiene el nombrecito].

• Por supuesto, y eso que su reino no es de este mundo (aunque —modestia que derrocha la pobre— no aparezca en la revista Forbes), la Iglesia Católica, también disfruta en España de estos insolidarios productos de inversión:

- Ángel Vallejo Balda, sacerdote y ecónomo de la diócesis de Astorga, preside la SICAV Vayomer, con 7 millones de euros. La otra es B.I. Gran Premiere, del Arzobispado de Oviedo, con 1,3 millones y 101 accionistas. De su gestión y depósitos se ocupa el Espíritu Santo –el banco, claro está–.

- La Orden de la Inmaculada Concepción, custodia 3,5 millones de euros en Francat.

- Las Hijas de la Caridad invierten sus ahorros en Inversiones Deima y Ulls Nous, con 5,4 millones de euros en empresas como Repsol, Telefónica o Bayer o Roche —fabricantes, por cierto de anticonceptivos, ¡qué pecado!—, con lo que ganaron 547.000 euros en 2009.

- Los Hermanos Hospitalarios de San Juan de Dios, controlan el 99,99% de los más de 11 millones de euros de la SICAV Finanzas Querqus.

• El empresario Rosendo Naseiro, ex miembro de la ejecutiva nacional del PP y protagonista del caso Naseiro, que investigaba la supuesta financiación ilegal del PP y que fue archivado por el Tribunal Supremo tras invalidar las escuchas telefónicas.